배당금 투자 기초 가이드

투자와 관련하여 개인이 투자하는 방법은 너무나도 다양하고 각 전문가마다 수익을 창출하는 방법은 각기 다릅니다. 그렇기 때문에 전문투자자의 상담을 받지 않고 개인이 매매를 하면서 수익을 얻기 위해서는 엄청난 시간과 노력, 공부, 경험이 필요로 합니다. 하지만 배당금을 위한 투자는 장기적인 관점으로 진입하여 고정적인 수입원 즉 배당금을 통해서 다시 재투자하는 방법으로 수익을 더욱 극대화시킬 수 있으며, 상당한 인기를 얻은 한 가지 전략입니다.

배당금에 대해 간단하게 설명드리자면, 기업의 이익을 주주에게 배당금이란 이름 아래에 수익을 분배하는 것입니다.
그렇기 때문에 배당금의 이익률이 과거 얼마였으며, 현재는 어떻게 되었는지 알아보고 배당금이 높은 기업을 노리는 것이 우선적으로 하셔야 하는 일입니다.

이 글을 통해서 배당투자의 개념, 배당금투자의 잠재적 이점, 중요한 고려 사항을 살펴보고 성공적인 투자에 조금이나마 도움이 되시길 바라겠습니다.

배당투자의 개념과 이해

배당투자는 배당금을 지급하는 회사의 주식을 소유하는 투자자들에게 회사가 투자로부터 정기적인 수입을 창출하는 것을 포함합니다. 배당금은 일반적으로 현금으로 지급되지만, 간혹 추가 주식 또는 기타 자산의 형태로도 지급이 될 수 있습니다.

또한 배당금을 지급하는 회사는 안정적인 수입원이 있으며, 기업의 규모가 어느 정도 있다고 생각하셔도 무방합니다.
배당금이란 회사의 수익을 투자자들에게 재분배하는 것이기 때문에 수익이 없다면 배당금도 없을 것이며, 배당금을 준다는 자체만으로도 투자하고자 하는 회사의 산업군에서 어느 정도 지속적인 매출과 기술개발이 이루어지고 있다고 생각하셔야 합니다.

하지만 무작정 배당금이 높다고 좋은 회사는 아닙니다. 배당주 투자에서 가장 중요한 건 배당금 대비 현재주가가 얼마인가입니다. 배당금이 금액만 따지고 봤을 때 1주당 5,000원이라고 가정했을 때 독자분들은 배당금이 너무 많이 나오는 거 아닌가?라고 생각 하신 분이 있을 거라고 생각합니다.

하지만, 1주의 가격이 터무니 없이 높다면?이라는 의문점을 가지셔야 합니다. 아주 극단적인 예시로 1주의 가격이 20만 원이라면 5,000원은 주가대비 2.5%가 되는 것입니다. 반대로 1주의 가격이 5,000원인데 배당금을 20만 원을 준다면? 퍼센테이로 따진다면 4,000%입니다. 절대 있을 수 없는 일이지만 독자분들의 이해를 돕기 위해서 이런 설명을 드립니다.

제일 말씀드리고 싶은 내용은 주가 대비 배당금이 중요하다는 말입니다. 배당투자의 기본 중의 기본이며 무조건 산업군, 발전가능성, 주가대비 배당률을 체크하셔야 합니다.

국내 2023년 6월 기준으로 배당금이 높은 주식으로는 한국 ANKOR유전, 모두투어리츠, 락앤락, 일성신약, 미투젠, 리드코프, S-Oil우, 바이오노트, 케이탑리츠, 액세스바이오 순으로 배당수익률이 높으며, 각 기업의 설명 및 국내 고배당주에 대해서 알아보고 싶으시다면 아래의 링크를 통해서 글을 확인해 주세요.

국내 고배당주 알아보기

배당투자의 장점

안정적인 수입원
자본 가치 상승 가능성
유연한 현금흐름
장기투자의 안목

안정적인 수입원

시황이 좋지 않지 않거나, 글로벌 악재로 인해 시장이 큰 폭의 하락을 하는 하락장에서도 배당금이라는 안정적인 수입원이 생깁니다. 기업의 산업군마다 차이는 나겠지만, 배당금이 작더라도 안정적인 수입원으로 활용할 수 있으며, 이 수익을 다시 재투자 혹은 새로운 기업에 투자하게 된다면 투자금은 볼리효과로 더욱 큰 자산으로 늘어날 것입니다.

자본가치 상승 가능성

배당을 위해서 회사의 주식을 매입을 했다면, 투자자들이 원하는 것은 배당입니다. 하지만, 시장이 좋거나, 산업군의 호재, 종목의 호재 등, 다양한 이유로 주식가격이 상승할 수도 있습니다. 여기서 중요한 관점은 배당금을 단기적인 관점으로 들어가냐 장기적인 관점으로 들어가냐 인데, 저는 장기적인 투자관점으로 생각하였을 때 배당금도 챙기고 주가가 상승하면 주식에 대한 차익실현도 가능하기에 주식을 이제 공부하시거나, 주식을 시작하신 지 얼마 안 되신 분이라면 배당주에 투자하라고 말씀드리고 싶습니다. 또한 아래의 글을 통해서 주식의 기본기를 다지시기 바라겠습니다.

투자의 수익률을 올리기위해 위의 글을 참고하세요

유연한 현금흐름

배당주의 장점은 월단위 혹은 분기, 연 기준으로 배당금을 지급하고 있습니다. 그렇기 때문에 주식을 팔지 않고, 보유만 하고 있다고 한다면 또 다른 현금의 흐름을 만들어 내실수 있습니다. 이 현금을 가지고 추가적인 주식 매입이나, 내가 보유하고 있는 주식이지만 주가가 하락하여 현재 마이너스인 주식을 추가 매입하여 평단가를 하락조정할 수 있다는 큰 매리트가 있습니다. 또한 현금비중 조절을 잘못하여 월급날 전까지 현금이 없는 상황에서 배당금은 사막의 오아시스와 같은 효과를 낼 것입니다.

장기투자의 안목

배당금을 위해서 주식종목을 알아보셨다면 1~2년이 아닌 최소 5년 이상 혹은 10년 이상을 바라고 보고 투자를 진행할 거라고 생각이 듭니다. 물불 안 가리고 무조건 배당금 많이 주는 회사라고 생각하신다면 틀린 생각이라고 단호히 말씀드리고 싶습니다. 예를 들어 마스크 관련 회사라고 생각해 봅시다. 코로나를 겪고 있는 동안 마스크회사의 매출은 급증하였습니다.
이 마스크 관련회사는 배당금을 지급하고 있고 매출이 늘었기에 배당금을 많이 준다고 합니다. 바로 매수하고 배당금을 받으시고, 10년 동안 장기적으로 보유하실겁니까?

현재 코로나는 유행하는 질병 혹은 조금 더 심한 감기 정도로 인식이 바뀌고 있으며, 실외 마스크 해제라는 정책이 시작됨과 동시에 마스크 관련 회사의 매출의 급감은 피할 수 없는 것입니다. 그럼 배당금은 줄어들거나 혹은 지급을 안 하는 방향으로 흘러갈 것입니다.
이해를 돕기 위한 설명이었으니 위 글을 읽으셨다면 한 번에 이해하셨을 거라고 생각이 듭니다. 즉 배당금도 중요하지만, 투자를 하고자 하는 기업의 장기적인 관점에서 성장할 것이냐 혹은 1~2년만 잘 될 것이냐 라는 생각을 하셔야 합니다.

위의 예시를 활용한다면 단기적인 관점으로 진입을 하셔도 됩니다. 하지만 이왕 종목을 공부하고 주식을 사는 거라면, 좋아 보이는 산업군을 정리해서 그 안에서 어떤 회사가 있는지, 이 회사는 무엇을 해서 수익을 창출하는지, 5~10년 뒤에도 이 회사는 지속적인 발전을 할 것인지에 대해서 꼼꼼하게 비교하고 생각하고, 공부하셔야 합니다.

배당주 투자 단점

주식의 상승률과 배당금의 이격
배당금 지급 보류

주식의 상승률과 배당금의 이격

배당주의 최대 단점이라고 생각이 듭니다. 간혹 한 달 사이 50% 상승한 종목 혹은 100~200% 올라간 종목 보신 적 있으실 겁니다. 배당주의 장점으로 소개해드린 안정적인 수익입니다. 하지만 청책, 사회이슈 등으로 성장가능성이 보이는 기업 혹은 지속적인 발전으로 기술개발을 하여 성장하는 기업의 주가상승률에 비하면 낮은 수익률을 보실 수 있습니다.

이건 관점을 조금만 바꾸시길 바랍니다. 주가가 상승추세를 꾸준하게 유지한다면 배당금의 수익은 보잘것 없어질 것입니다. 하지만 이거 하나는 명심하셔야 합니다. 상승추세의 종목을 100% 올라갔을 때까지 보유하고 있을 수 있느냐입니다. 또한 최고점에 매도할 자신이 있습니까??라는 질문을 꼭 하고 싶습니다. 폭등한 주식을 보고 나 이거 며칠 전에 팔았는데, 이거 최고점인 줄 알았는데 라는 생각 드시는 순간 배당금투자가 나을 것이라고 장담합니다.
폭등한 주식을 보면서 후회할 시간에 좋은 종목 하나라도 더 공부하시는 게 나을 것입니다.

배당금 지급 보류

배당금이 끊기는 기업 또한 존재합니다. 그것은 크나큰 악재이며 배당금을 지급하는 회사는 좋은 회사라는 게 맞습니다. 하지만 배당금을 지급하고 있다가 갑자기 보류나, 끊기게 된다면, 회사 매출이 크게 하락하였거나, 회사의 사정이 안 좋게 흘러간다는 생각을 당연하게 하게 됨으로 악재로 반영되어 주가의 하락에도 영향을 줍니다. 그렇기 때문에 작은 회사의 높은 배당금만 보고 투자에 임하시계 된다면 이런 상황도 직면하실 수 있습니다.

성공적인 배당 투자를 위한 고려 사항

회사 펀더멘탈 : 투자하기 전에 회사의 재무 건전성을 평가하는 것이 아주 중요합니다. 이익 성장, 지급 비율 및 부채 수준과 같은 요소는 배당금의 지속 가능성을 결정하는데 큰 영향을 주는 것입니다. 이에 투자자들은 회사의 재무건전성에 대해서 한 번 더 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.

배당수익률 vs 배당성장률 : 더 높은 배당수익률과 꾸준한 배당성장 이력을 가진 회사 사이의 균형 혹은 합의점을 찾는 것이 중요합니다. 높은 수익률은 근본적으로 위험을 나타내는 것입니다. 하지만 지속적인 성장은 시간이 지남에 따라 소득 증가를 제공할 수 있기에 관점의 차이를 인지하고 투자자의 성향에 맞게 결정하셔야 합니다.

투자관점의 다각화 : 다양한 부문과 회사에 걸쳐 투자를 다각화하는 것은 리스크를 줄여 줄 것이며, 투자 포트폴리오를 구성하는데 안정성을 추가해 줄 것입니다. 충분히 시간을 가지고 기업의 장점과 단점을 꼼꼼하게 비교해보시는 것을 추천드립니다.

개인적인 생각

배당 투자는 시세차익의 혜택을 받으면서 일관된 수입을 창출할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 신뢰할 수 있는 배당금 지급 이력과 견고한 펀더멘탈을 갖춘 회사에 투자를 진행함으로써 투자자는 장기적으로 안정적인 수입원을 생성하여 포트폴리오를 구축할 수가 있습니다. 하지만 투자 결정을 내리기 전에 개별상황을 고려하고, 개인의 투자성향을 충분히 생각하신 뒤에 투자하여야 하며, 혼자 하지 못하겠다면 각 증권사의 투자 전문가들의 조언을 들으시면서 투자하는 것을 추천드립니다.

강조하고 싶은 말은 장기적인 투자 관점으로 접근하여 배당으로 재투자를 하던지, 정말 고위험종목에서 단타도 연습해 보시고 단기급등주식도 매매해 보시고, 크게 하락한 종목도 사보시길 권장드립니다. 즉 배당금으로 경험을 사라는 말씀을 드리고 싶습니다. 이렇게 하다 보면 어느새 경험은 체득되어 기술이 되어 갈 것이며, 이 기술을 바탕으로 본격적인 매매를 하셔도 늦지 않을 거라고 생각합니다.

배당금 투자 기초 가이드