선물거래 위험성

선물옵션이란

선물옵션은 금융 시장에서 거래되는 파생상품의 일종입니다. 파생상품은 기초 자산의 가격 변동에 따라 그 가치가 결정되는 금융상품입니다.
선물과 옵션 거래가 대표적입니다.

선물(Futures) : 선물거래는 미래의 특정 시점에 기초자산인 주식, 지수, 원자재 등 을 미리 정한 가격으로 사거나 파는 행위입니다. 이때 거래 되는 계약을 선물 계약이라고 부릅니다. 선물 거래를 통해 투자자들은 가격 변동 위험을 제어할 수 있습니다.

선물거래 : 기초 자산을 미래 일정 시점에서 미리 정한 가격으로 거래하는 약속

옵션거래 : 미리 정한 가격으로 기초 자산을 사거나 팔 수 있는 권리를 거래

옵션(Option) : 옵션 거래는 미리 정한 가격으로 기초자산을 사거나 팔 수 있는 권리를 거래하는 것입니다.
옵션 계약에는 콜옵션과 풋옵션이 있습니다

콜옵션(Call Option) : 기초자산을 사기로 약속한 권리를 거래
풋옵션(Put Option) : 기초자산을 팔기로 약속한 권리를 거래

선물옵션 거래는 복잡한 구조와 레버리지 특성 때문에 투자 시 손실이 커질 수 있습니다 따라서 거래를 할 시에는 충분한 지식과 이해가 필요로 합니다.

선물 옵션 거래 방법 및 상품

선물옵션 거래는 온라인에서 조회 및 주문이 가능합니다.

거래 가능한 상품은 국내선물 계좌와 해외 선물 계좌로 나뉘게 됩니다.

국내선물계좌 : 코스피 200 선물/옵션, 주식선물/옵션, 상품선물(금리, 통화, 돈육, 금)등이 거래 가능합니다.

해외선물 계좌 : CME, SGX, EUREX, HKEX, OSE 등의 거래소에 상장된 통화, 금리, 지수, 농산물 등의 선물상품이 거래 가능합니다.

선물옵션 거래를 위해서는 최소한의 자본이 필요합니다. 이 금액은 증권사마다 상이하며, 선물옵션 거래는 레버리지가 높아서 적은 자본으로도 거래를 할 수 있지만, 적어도 100만 원 이상의 자본금이 필요로 합니다. 일부 증권사에서는 수백만 원 이상의 자본이 필요한 경우도 있습니다. 하지만 선물옵션 거래는 높은 위험성을 가진 투자 이므로, 전 재산을 걸고 거래를 하지 않는 것이 좋습니다. 하지만 꼭 거래를 하시게 된다면 처음에는 최소한의 자본만으로 거래를 해보시고, 연습을 하시기를 권장드리며 모의투자 또한 가능하니 활용하시면 되겠습니다.

전문가의 도움

증권 분석가 : 주식시장이나 기타 시장의 적절한 선물 계약을 분석하고 참고하여 상승 추세와 하락 추세를 예측하고 전략을 세울 수 있도록 도와줍니다.

기술적 분석가 : 차트 분석, 인디케이터 및 다양한 기술적 분석을 통해 시장을 예측하고 매매전략을 세우고 계약을 매도 및 매수하는 것과 같은 결정 및 판단을 하는데 도움을 줍니다.

선물옵션 매매 전문가 : 주간 및 일일 보고서 등을 통해서 매일 기초자산 및 선물옵션 계약 상태 등을 분석하여 매수/매도 결정을 보장하며, 기술적 지원 및 제안과 방안 등을 제공합니다.

장기적인 자간 운용 전문가 : 거래 중 다수익의 선물 계약에 참여할 경우 투자자에 맞게 효율적인 자본 균형과 포트폴리오 운용 전략 제시를 위해서 필요합니다.

거래 규칙 편집자 : 제품설명서, 유용한 정보, 선물옵션 거래에서의 거래 전략과 같은 정보를 참고할 수 있도록 상품 정보 및 거래 규칙 선명서를 작성하여 투자자에게 도움을 줌

이외에도 선물 옵션 거래를 위해서 전문적인 시장지식, 수학적 용어 해석 능력, 실시간 거래 결정 및 계약 끌지 능력과 같은 기술적 훈련을 익힌 분에게 도움을 받으시길 권장드리며, 심도 있는 지식과 경험을 가진 전문가를 찾아 도움을 받는 것이 좋습니다.

선물옵션 거래 방법

계좌 개설 : 선물옵션 거래를 하기 위해서는 증권사에서 선물옵션 거래용 계좌를 개설해야 합니다.
시장조사 : 선물옵션 거래에 대한 충분한 지식과 이해를 위해, 시장 조사를 통해 기반 지식을 습득해야 합니다.
분석 : 거래할 상품에 대한 기초적인 분석을 합니다. 예를 들어 기업분석, 기술적 분석, 기초분석등 다양한 측면에서 상품을 분석해야 합니다.
주문 : 거래 계좌를 통해 매수나 매도 주문을 진행합니다. 주문서에는 거래가격, 수량, 거래 방향 등을 명시하여야 합니다.
청산 : 선물매매에는 종료일이 지정됩니다. 그렇기 때문에 거래이익을 얻은 경우, 예상 손실을 막기 위해 거래를 조기에 종효 할 수 있습니다.
손익 정산 : 거래 이익이 발생한 경우 거래 이익에 대한 세금이 부과되게 됩니다. 손실인 경우 손실 금액만큼의 손실을 인식하게 됩니다.

국내선물 옵션 매매시간

정규시장 기준으로 오전 09시부터 오후 15시 45분까지 이며, 단일가 거래 및 예약 주문 시간도 있습니다.
Eurex연계 야간선물/옵션은 한국 시간 오후 18시부터 익일 오전 05시까지 거래가 가능하며 주의 사항으로는 유럽 서머타임 적용 시에는 거래 시간이 다소 변경될 수 있습니다.

증권사별 확인해할 부분들을 정리해 놓았습니다. 위 글을 참고해 주세요.

코스피200 선물 및 코스피 200 옵션의 결제월 및 최종거래일

코스피 200선물

결제월 : 3.6.9.12월
최종거래일 : 각 결제월의 두 번째 목요일(공휴일인 경우 앞당겨짐)

코스피 200 옵션

결제월 : 매월
상장결제월 : 비분기월 4개, 분기월 7개 3월과 9월 각 1개, 6월 2개, 12월 3개
최종거래일 : 각 결제월의 두 번째 목요일(공휴일인 경우 앞당겨짐)

선물옵션의 위험요소

시장 리스크 : 기초자산의 가격 변동함에 따라 거래 수익을 창출하는 것이 선물계약이라고 설명드렸습니다. 이러한 거래는 항상 기초 자산의 가격이 예측할 수 없는 방향으로 변동될 수 있기 때문에 이러한 리스크를 충분히 고려해야 합니다.
레버리지 효과 : 선물옵션 거래는 높은 레버리지 효과를 가집니다. 레버리지 효과란, 거래 금액 대비 한정된 증거금으로 거래할 수 있는 효과로, 투자자가 담보금보다 더 많은 금액으로 거래를 진행할 수 있다는 장점이 있지만, 같은 비율로 손해가 발생할 경우에는 손실 금액 역시 더 많이 발생하는 단점이자 리스크가 존재합니다.
시간 가치 효과 : 옵션 계약에는 만기일까지 시간가치가 존재하기에 만기일까지 가치가 남아 있는 계약이라도 시간이 지금에 가까울수록 가치는 낮아지게 됩니다. 이러한 시간 가치 효과를 정확하게 이해하고 구체적인 전략이 필요합니다.
해지 리스크 : 선물옵션 거래는 주식이나 지수 등과 같은 기초자산에 대한 확실한 인식이 필수적입니다. 기초 자산이 예상하지 못하게 변동할 경우, 선물 옵션 계약으로 발생할 수 있는 손실의 크기에 대해 대처할 방법을 항상 고민하고 생각해 두셔야 합니다.

위의 내용을 읽으셨다면 위섬성에 대해서 충분히 이해하셨을 거라고 생각이 듭니다. 그렇기 때문에 거래를 하시게 되더라도 거래계획 수립, 거래 전략의 효율적인 판단, 기초자산의 철저한 분석과 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자전문가들을 보시면 항상 모니터를 여러 개 두고, 시황, 이슈, 뉴스 등등 여러 가지를 체크하면서 매매를 이어 가고 있습니다. 그만큼 시장에 영향을 주는 지표 혹은 이슈들이 존재하기에 이러한 상황이 연출되리라고 생각이 듭니다. 그렇기 때문에 더더욱 손실을 줄이는 방법, 돈을 잃지 않는 방법에 대해서 지속적으로 공부하고 지식을 습득하셔야 합니다.

선물옵션 거래는 하이 리스크, 하이 리턴이 명확하게 맞아떨어지는 투자방법입니다. 따라서 개인투자자로서 해야 할 일은 충분한 공부 혹은 전문가와의 상담, 자료 등을 통해서 판단하고 매매에 임하셔야 합니다.

투자의 수익률을 올리기위해 위의 글을 참고하세요

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